Bijna elke durfkapitalist zal zeggen dat ze startups steunen op basis van het oprichtende team. Maar hoe zit het met de rest van de werknemers van de startup? Het New VC shop Ensemble vindt dat je verder moet kijken dan de oprichters om te zien of het team de startup daadwerkelijk gaat laten slagen.
Colin West, mede-oprichter en managing partner bij Ensemble, vertelde TechCrunch dat, in tegenstelling tot andere venture capitalists, zijn nieuwe venture capital-outlet bepaalt of een startup een goede investering is op basis van de diepte ervan. compleet een ploeg. Het bedrijf gebruikt een intern, datagestuurd algoritme om potentiële investeringen te beperken op basis van het totale personeelsbestand van de startup. Het in Texas gevestigde bedrijf haalde $ 100 miljoen op voor zijn eerste fonds om dit idee te bewijzen.
West zei dat toen het oprichtende team van Ensemble – waaronder ook Conrad Shang, een voormalig project-LP bij UTIMCO, en Gopinath Sundaramurthy, voorheen een datawetenschapper bij IBM – probeerde te bepalen wat het was met de startups waardoor ze zich onderscheidden van de massa in dezelfde sector waren ze het er allemaal over eens dat de bedrijven het beste talent konden aantrekken.
“Zelfs als je het bedrijf ontmoet, ontmoet je alleen de oprichter, niet de rest van het team”, zei West. “Vaak zijn oprichters niet de meest interessante mensen in een team. Bedrijven zijn groepen vol mensen – mensen die hebben besloten samen te werken aan een specifieke missie.”
Het zoeken naar goede rekruteringsstartups is geen geheel nieuwe benadering, maar West zei dat het erg moeilijk is om daadwerkelijk succes te behalen: het kiezen van een sector en vervolgens het hele team van elk bedrijf beoordelen is vervelend, grotendeels tijdrovend en fundamenteel onmogelijk te meten.
Om dit tegen te gaan, zei West dat het Ensemble-team een data-algoritme heeft gebouwd dat werknemers bij een bedrijf volgt en helpt bedrijven met investeringspotentieel te beperken op basis van de diepte van hun team. De menselijke leden van het groepsteam beginnen vanaf daar te duiken. West merkte op dat deze datagestuurde aanpak geen wondermiddel is, en daarom voert het team nog steeds regelmatig due diligence uit; Ensemble krijgt een kleinere rijke lijst als uitgangspunt.
“Met software kunnen we alle mensen in alle startups volgen”, zei West. Uiteindelijk geeft het veel meer informatie vrij dan welk menselijk brein dan ook, vooral welk projectbedrijf dan ook, aankan. (We) rangschikken de industrie effectief op teamkwaliteit op een zeer objectieve manier, we weten op welke bedrijven we ons moeten concentreren en we besteden veel tijd aan veel minder bedrijven.
Omdat het algoritme zich richt op teams in plaats van statistieken die op de een of andere manier relevant kunnen zijn voor specifieke sectoren, stelt het Ensemble in staat branche-agnostisch te zijn. Een voorbeeld hiervan, zei West, is de investering van het bedrijf in 3D-printing-startup ICON Technologies.
“Het is een geweldig bedrijf om mee samen te werken, maar het is een grote klus om de manier waarop huizen worden gebouwd te veranderen. Voor veel durfkapitalisten was het te riskant”, zei West. “Het mooie van het gebruik van data is dat het je helpt je vooringenomenheid van je af te schudden en nieuwsgierig over te komen.”
De gegevens houden ook niet op bij due diligence. Een van de toegevoegde waarden van het bedrijf voor hun portefeuillebedrijven, zei West, is dat ze na hun investering een volledig rapport over het team van het bedrijf vrijgeven. Het rapport is bedoeld om lichtpuntjes, of verbeterpunten, te vinden om de startup het beste idee te geven van hoe te werven op een manier die een directe invloed kan hebben op de groei.
De focus van het bedrijf op teams komt op een interessant moment in de markt, nu de industrie worstelt met ontslagen en een talentenoorlog. Aangezien elk bedrijf probeert bij te houden waar de beste ontslagen professionals naartoe gaan, kan de datagestuurde aanpak van Ensemble hen helpen beter overzicht te houden dan traditionele durfkapitalisten. Maar dit is geen garantie voor een sterkere portefeuille.
“We willen gewoon zijn waar de grote teams zijn, punt uit,” zei West. “Dat is het mooie van een datagedreven teamaanpak. Elk bedrijf heeft een team.”